研究了在结构向量自回归分析的背景下，在不同的时变波动率模型之间进行选择的信息准则和残差异方差检验的性能。尽管使用选择标准很难找到真正的波动率模型，但建议使用它们，因为相对于基于研究人员个人偏好任意选择的模型，它们可以显著降低脉冲响应估计的均方误差。异方差检验被发现是决定是否存在时变波动性的有用工具，但不能很好地区分不同类型的波动性变化。通过指定全球原油市场的模型来说明选择方法。
